Calculadora de CDB (multi-cenários)

Como funciona o rendimento de um CDB

O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um título de dívida do banco: você empresta dinheiro e o banco devolve com juros. Existem três tipos. Pós-fixado (o mais comum) paga um percentual do CDI — ex.: "110% do CDI". Prefixado trava uma taxa anual fixa para todo o prazo. Híbrido paga IPCA + % fixo, protegendo o poder de compra. A fórmula do montante bruto em dias úteis é M = C · (1 + i)^(d/252), com i sendo a taxa efetiva anual.

O IR segue a tabela regressiva: 22,5% até 180 dias, 20% 181-360, 17,5% 361-720, 15% acima de 720. Exemplo: R$ 10.000 em CDB a 110% do CDI por 1 ano (CDI = 15%) rende R$ 1.650 bruto; IR de 17,5% = R$ 289 → R$ 1.361 líquido. A liquidez varia bastante: alguns CDBs têm D+0 (resgate no mesmo dia), outros D+1, D+30, D+360 ou apenas no vencimento.

Contexto brasileiro em 2026

Com a Selic a 15%, o mercado de CDBs de liquidez diária oscila em 100-105% do CDI; bancos menores ou menos conhecidos chegam a 115-120% para compensar o risco de crédito mais alto. O FGC cobre até R$ 250.000 por CPF por conglomerado financeiro, então é prática comum diluir valores maiores entre instituições. Usos: reserva de emergência (CDB de liquidez diária), metas de 1-3 anos (pré ou pós) e proteção contra inflação (IPCA+). As corretoras online mostram as taxas lado a lado — sempre compare líquido, não bruto.

Perguntas frequentes

CDB a 120% do CDI é furada? Não necessariamente — bancos pequenos pagam mais para captar. Desde que o emissor seja coberto pelo FGC e sua exposição total ao conglomerado fique abaixo de R$ 250.000 (incluindo juros), o risco é limitado.

Posso resgatar antes do vencimento? Só se o CDB tiver liquidez antecipada explícita. Caso contrário, espera-se o vencimento, ou a corretora pode oferecer venda no mercado secundário com deságio.

Tem IOF no CDB? O IOF incide só nos primeiros 30 dias, em escala decrescente (96% no dia 1 até 0% no dia 30). Após 30 dias não há IOF — só IR no resgate.

O banco me cobra direto? Não — o IR é retido na fonte pela custodiante no momento do resgate. O valor líquido que cai na conta já está com IR descontado.