Calculadora CDB com tabela regressiva de IR

Impostos do CDB por prazo

São dois impostos que incidem sobre um CDB. O IOF é regressivo e só pega em resgates nos primeiros 30 dias. O IR também é regressivo, mas conforme o horizonte do investimento. As alíquotas de IR funcionam assim: 22,5% até 180 dias, 20% de 181 a 360, 17,5% de 361 a 720, 15% acima de 720 dias. O montante bruto vem de M = C · (1 + i)^(d/252), e o líquido é C + (M − C) · (1 − IR).

Imagine R$ 10.000 a 110% do CDI (efetiva ~16,4%) deixados por 1 ano (252 dias úteis). O bruto chega perto de R$ 11.640, um ganho de R$ 1.640. Na alíquota de 17,5% (a faixa de 361-720 dias), o IR sai por R$ 287, e o líquido fica em R$ 11.353, ou seja, ganho líquido de 13,53%. Se você carregar além de 720 dias, o IR cai para 15% e você fica com mais de cada real que rendeu.

Contexto brasileiro

A tabela regressiva de IR foi pensada de propósito. O Brasil a desenhou para incentivar prazos mais longos, e é justamente por isso que um CDB de 24 meses a 110% do CDI ganha com folga de um de 6 meses na mesma taxa. O bruto é igual; o líquido, nem perto. Para reserva de emergência curtíssima, um Tesouro Selic ou um CDB de liquidez diária resolve, só fique ciente de que a alíquota será alta. Para metas com data definida, de 12 meses para cima, a ideia é cair na faixa de 15-17,5%.

Perguntas frequentes

Quando o IOF é cobrado? Só quando você resgata dentro de 30 dias. Ele começa em 96% no dia 1 e cai até 0% no dia 30. Passados os 30 dias, não há mais IOF.

E LCI/LCA? São isentas de IR, então o líquido é igual ao bruto. Uma LCI a 95% do CDI dá no mesmo, em termos líquidos, que um CDB pagando cerca de 112% do CDI no mesmo prazo depois do IR.

O IR incide só no ganho? Sim, apenas sobre o rendimento, nunca sobre o principal. Um ganho de R$ 1.640 a 17,5% dá IR de R$ 287.

Vale esperar a faixa de 15%? Se a sua liquidez permitir, vale. Segurar dois meses a mais para cortar 2,5 pontos percentuais de IR sobre o ganho rende bem na margem.