Calculadora de Leasing com Residual
Calcula a prestação mensal de leasing financeiro com valor residual no final, taxa, prazo e entrada opcional.
—
Como o leasing com valor residual funciona
Leasing financeiro funciona como uma locação de longo prazo que dá a você o direito de comprar o bem no fim pelo Valor Residual Garantido (VRG). O que a parcela mensal cobre, na prática, é a diferença entre o valor do bem (já descontada a entrada) e o residual, somando os juros: PMT = (PV − E − VRG/(1+i)^n) · i / (1 − (1+i)^(−n)). Aumente o VRG e a parcela cai, mas o pagamento único lá no final cresce.
Veja na prática: um carro de R$ 60.000, entrada zero, VRG de R$ 12.000, 36 meses a 1,5% am. A parcela fica em torno de R$ 1.675. Ao todo, você paga cerca de R$ 60.300 nas parcelas e mais R$ 12.000 no vencimento. No CDC seria diferente: amortiza-se R$ 60.000 no mesmo prazo, com taxas parecidas, e não sobra residual para resolver depois.
Contexto brasileiro
A regulação vem da Lei 6.099/1974 e da Resolução BCB 2.309/1996. Por muito tempo se discutiu na Justiça o VRG diluído, aquele cobrado dentro da parcela mensal, até que a Súmula 293 do STJ (2004) bateu o martelo: cobrar assim não descaracteriza o contrato em compra e venda, e o tratamento tributário se mantém. Por que as empresas optam por leasing? Elas conseguem deduzir as contraprestações como despesa operacional e deixar o bem fora do balanço, ao menos até o IFRS 16, que mudou esse ponto contabilmente a partir de 2019.
Perguntas frequentes
Leasing ou CDC para comprar carro? Para pessoa física, o CDC costuma ser mais simples e flexível. O leasing rende mais para PJ que precisa de dedutibilidade, e para carros que já vão ser trocados no fim do contrato, já que o arrendatário só devolve o bem em vez de exercer a opção de compra.
Posso vender o bem durante o leasing? Não. Enquanto o VRG não for pago, o arrendador continua sendo o dono no papel. Dá para quitar antes do prazo, mas o desconto em geral cobre só os juros futuros (vale a Resolução BCB 4.292/2013).
E se o bem valer menos que o VRG no fim? O arrendatário pode deixar de exercer a opção e simplesmente devolver o bem, e o arrendador fica com o prejuízo da diferença. É justamente por isso que um VRG alto pode se voltar contra a empresa de leasing quando o mercado está em queda.
Ferramentas Relacionadas
Calculadora Coast FIRE (Independência Financeira)
Calcula Coast FIRE: patrimônio mínimo para que rendimentos sozinhos alcancem o número de FIRE até a aposentadoria. Compara Lean/Regular/Fat FIRE.
Prestação de Financiamento Imobiliário
Calcula a parcela mensal de financiamento imobiliário, com entrada, taxa, prazo (anos) e seguro. Suporta sistema Price.
RVPI (Residual Value to Paid-In)
Calcula o RVPI de um fundo de private equity: o valor residual em carteira (NAV) dividido pelo capital integralizado. É o múltiplo não realizado, quanto ainda está vivo nas participações que o fundo não vendeu, esperando para virar dinheiro. Nos primeiros anos de um fundo, o RVPI domina; à medida que ele desinveste, o RVPI cai e o DPI sobe. A soma dos dois é o TVPI. Informe o NAV e o capital integralizado.
Os resultados desta ferramenta têm caráter apenas informativo e educativo e não constituem aconselhamento profissional, financeiro, médico, jurídico, tributário ou contábil. Confirme decisões importantes com um profissional qualificado e fontes oficiais.