Curva de Juros Nelson-Siegel
Calcula a taxa spot para um prazo qualquer usando o modelo de Nelson-Siegel, a forma mais usada para ajustar a curva de juros com poucos parâmetros. Os três betas controlam o nível de longo prazo, a inclinação e a curvatura, enquanto o lambda define onde a curva ganha forma. Bancos centrais e mesas de renda fixa usam esse modelo para suavizar e interpolar curvas a partir dos títulos negociados. Informe os três betas em porcentagem, o lambda e o prazo desejado.
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Curva de Juros Nelson-Siegel
Calcula a taxa spot para um prazo qualquer usando o modelo de Nelson-Siegel, a forma mais usada para ajustar a curva de juros com poucos parâmetros. Os três betas controlam o nível de longo prazo, a inclinação e a curvatura, enquanto o lambda define onde a curva ganha forma. Bancos centrais e mesas de renda fixa usam esse modelo para suavizar e interpolar curvas a partir dos títulos negociados. Informe os três betas em porcentagem, o lambda e o prazo desejado.
A curva de juros em três números
A curva de juros tem dezenas de pontos, um para cada prazo, mas em 1987 Nelson e Siegel mostraram que dá para descrevê-la quase inteira com apenas três parâmetros mais um de forma. É por isso que o modelo virou o padrão de bancos centrais no mundo todo para suavizar, interpolar e extrapolar curvas a partir dos títulos negociados.
Os três betas têm interpretação direta e elegante: o primeiro é o nível de longo prazo para onde a curva converge, o segundo controla a inclinação (a diferença entre curto e longo prazo) e o terceiro cria a corcunda no meio, a curvatura. O lambda decide em que prazo essa corcunda aparece. Mexer em cada um deforma a curva de um jeito previsível.
Informe os três betas em porcentagem, o parâmetro lambda e o prazo desejado. A ferramenta devolve a taxa spot daquele prazo segundo a curva ajustada. É a ferramenta para interpolar uma taxa que não existe diretamente no mercado, ou para entender o que os parâmetros de uma curva publicada implicam para cada vencimento.
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Curva de Juros de Svensson
Calcula a taxa spot pela curva de Svensson, a extensão do modelo Nelson-Siegel que adiciona uma segunda corcunda para ajustar curvas de juros mais complexas. Com seis parâmetros (quatro betas e dois lambdas), ela captura formatos que o Nelson-Siegel não consegue, por isso é a escolha de bancos centrais como o BCE e o Bundesbank para publicar suas curvas. Informe os quatro betas em porcentagem, os dois lambdas e o prazo desejado.
Z-spread (Spread de Volatilidade Zero)
Calcula o Z-spread de um título de renda fixa: o spread constante somado a toda a curva de taxas zero (spot) para que o valor presente dos fluxos iguale o preço de mercado. Diferente do spread nominal, que usa um único ponto, ele considera o formato inteiro da curva; para um papel sem opções embutidas, o Z-spread coincide com o OAS. Informe os prazos e os valores dos fluxos, as taxas zero de cada vértice e o preço; o resultado vem em pontos-base.
Preço de Título pelo Modelo de Vasicek
Calcula o preço de um título zero-cupom pelo modelo de Vasicek, o primeiro modelo de taxa de juros de curto prazo com reversão à média. Ele descreve a taxa curta oscilando em torno de uma média de longo prazo e gera uma fórmula fechada para o preço do título a partir de quatro parâmetros: velocidade de reversão, média, volatilidade e taxa atual. Apesar de permitir taxas negativas, é a base de toda a família de modelos de termo-estrutura. Informe os parâmetros e o prazo, e veja o preço e o yield implícito.
Os resultados desta ferramenta têm caráter apenas informativo e educativo e não constituem aconselhamento profissional, financeiro, médico, jurídico, tributário ou contábil. Confirme decisões importantes com um profissional qualificado e fontes oficiais.