Calculadora indicadores PL PE PVP de acao
Calcula os multiplos fundamentalistas Preco sobre Lucro (P/L), P/L Estimado e Preco sobre Valor Patrimonial (P/VP) de uma acao a partir de preco, LPA e VPA.
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P/L e P/VP: os dois pilares da análise fundamentalista
O P/L (Preço/Lucro) diz quanto o mercado paga por cada R$ 1 de lucro anual: P/L = preço / LPA. O P/VP (Preço/Valor Patrimonial) faz a mesma conta contra o patrimônio líquido contábil por ação: P/VP = preço / VPA. Pegue uma ação a R$ 30 com LPA de R$ 3 e VPA de R$ 20. Dá P/L = 10 e P/VP = 1,5. De forma geral, P/L < 10 soa barato e P/L > 30 soa caro, com o crescimento já embutido no preço. No P/VP, abaixo de < 1 a ação negocia abaixo do valor contábil, o que é comum em bancos e industriais maduras, e acima de > 2 há um prêmio por intangíveis ou crescimento. Bancos brasileiros como Itaú e Bradesco costumam rodar a P/L 5–8 e P/VP 1–1,5, enquanto techs como NVIDIA chegam a P/L 20+ e P/VP 10+.
Aplicações e contexto
São números do dia a dia da análise fundamentalista e aparecem em todo screening de ações, do Status Invest ao Investidor10 e Simply Wall St. Também sustentam o value investing na tradição Graham/Buffett. A fórmula do "Investidor Defensivo" de Benjamin Graham, por exemplo, pedia P/L < 15 e P/L × P/VP < 22,5. Eles mostram seu valor quando você compara empresas dentro de um setor, garimpa as subvalorizadas ou tenta se afastar de ações em bolha.
Perguntas frequentes
Qual é um P/L "bom"? Não tem resposta única. Compare com a mediana do setor e com o próprio histórico da empresa. Um P/L de 15 parece barato para tech e salgado para banco.
Por que P/VP < 1 nem sempre significa pechincha? Às vezes é o sinal de um negócio deteriorado, de um valor patrimonial inflado ou de prejuízos que o mercado já enxerga chegando. Olhe o ROE e a tendência de lucro junto antes de tirar conclusões.
Quando P/L e P/VP deixam de funcionar? Eles travam em empresas no prejuízo (P/L negativo), nas que vivem de intangíveis (software, marcas que não entram no balanço) e nas de alavancagem extrema. Aí o caminho é recorrer a EV/EBITDA, P/V (vendas) ou DCF.
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